香橙观点 | 再聊新能源汽车:静待“打孔”时刻(2023年3月)

来源: 发布时间:2023-04-06

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市场回顾及点评


23年3月上证指数涨跌幅为-0.21%,沪深300涨跌幅为-0.46%,创业板指数涨跌幅为-1.22%;港股方面,恒生指数涨跌幅为3.10%,恒生科技指数涨跌幅为9.65%。

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香橙观点


在ChatGPT引发的AI浪潮下,新能源在经历持续的阴跌、磨底阶段,显得有些无人问津。比起交易拥挤的板块,我们确实更偏爱去人少的地方寻找机会,尤其是曾被市场验证、基本面逻辑未变的行业,那么新能源见底了吗?

首先是上游的锂矿,我们认为股价见底还需要时间。一方面,碳酸锂价格还未见底,电池级碳酸锂从年初的50多万快速下探到现在的20万出头,且跌势仍未停止,10万+的碳酸锂很快便能见到。矫枉往往需要过正,现在是值得密切关注的时候,交易还需要等待。

对于锂电我们则认为,电池已经进入底部区域,但反转仍需契机。碳酸锂的下跌虽然从逻辑上看利好需求提高,但整个价格的传导需要时间。

对于整个板块,目前应该是黎明前的黑暗,需要的是耐心。巴菲特曾讲过,一年有一个好的投资主意就非常好了,投资就像用一个打孔机在卡片上打孔,而人的一生只需要有张20个打孔位的卡片就够了。我们保持耐心寻找和等待这样的机会。